演讲稿摘要
米歇尔·鲍曼在论坛上的讲话详细阐述了为实现金融监管和审慎监管现代化所做的持续努力，主要通过金融稳定委员会的监管与合作常设委员会推进。此次现代化的核心理念是优先考虑实质性金融风险，这一调整是由于近期银行倒闭事件暴露的监管不足所迫，此前大量的调查结果未能转化为有效的风险缓解。重点正在转向有针对性的、基于风险的监管，需要更严格地分配监管资源。
现代化战略的关键组成部分包括调整监管框架，以反映个别机构的风险状况，承认从社区银行到全球系统重要性银行等实体之间存在的复杂性和系统性影响差异。这种方法旨在减少对低复杂性企业的监管负担，同时为构成更大系统性风险的企业维持稳健的标准。通过公开披露监管实践，进一步提升透明度和问责制，从而促进对监管期望的共同理解并改善资源配置。
美国正积极通过对其资本框架的改革实施这些原则，包括转向单一的基于风险的资本要求体系，并重新校准全球系统重要性银行（G-SIB）附加资本要求。这些变化旨在简化要求，减少压力测试与基于风险的资本之间的重叠，并防止银行业务迁移到不受监管的领域。此外，美联储已发布监管操作原则以增强透明度，并正在解决过时的资产门槛问题，以反映经济增长。现代化延伸至新兴技术领域，最近的咨询报告为金融体系内人工智能的负责任采用提供了指导。总体目标是通过动态和前瞻性的监管方法，促进金融稳定、负责任的创新和可持续的经济增长。
观点分析
本次讲话的核心在于对金融监管框架进行积极的重新校准，将基于风险的监管取代单纯的量化指标。演讲者倡导摒弃以往“多即好”的监管发现模式，强调监管有效性与发现问题的数量并非必然相关。这暗示了监管负担可能减轻，尤其对于展现稳健风险管理实践的机构而言，并相应地将监管资源重新分配至真正重要的风险敞口。将监管调整为适应各机构的风险状况——区分社区银行和系统重要性金融机构——预示着监管格局将朝着更加精细化的方向发展，可能减少风险缓解努力的交叉补贴。
资本框架改革是本次现代化倡议的关键组成部分。美国对巴塞尔III实施的拟议修订表明，其意图在于简化要求并采用更加真正基于风险的资本方法。重新校准全球系统重要性银行（G-SIB）附加资本要求，并减少压力测试与基于风险的资本要求之间的重叠，或可提高资本配置效率，并降低监管套利的可能性。将G-SIB附加资本要求与名义经济增长挂钩，体现了避免资本要求因宏观经济因素而意外增加的承诺，从而可能支持信贷供应的持续性。强调评估各项资本要求本身的合理性，而非坚持预定的总体目标，表明了一种优化资本水平、同时避免过度限制经济活动的愿望。
透明度和问责制被认为是现代化监管方法的重要支柱。发布监管运营原则是澄清对受监管机构的期望、并促进更加协作的监管关系的重要一步。这种提高的透明度应能减少信息不对称，并使机构和监管机构能够更有效地管理风险。此外，更新过时的资产门槛，并将其与经济增长和通货膨胀挂钩的努力，承认了监管框架需要适应不断变化的经济状况，并避免对风险状况稳定的机构施加不必要的负担。
对快速发展技术（特别是人工智能）的承认，以及发布金融机构采用人工智能的良好实践指南，表明了一种面向未来的监管方法。强调适应具体情况的实用指导，而非指令性要求，表明了一种鼓励负责任创新同时减轻新兴风险的愿望。这种方法与更广泛的现代化原则——灵活性和风险关注——相符。演讲者通过金融稳定委员会（FSB）呼吁国际合作，尽管承认需要区域管辖灵活性，但强调了全球协调金融监管和监督的重要性。总体基调表明，致力于通过持续改进和适应，优先考虑金融稳定、创新和可持续经济增长的动态监管框架。
原文链接
https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/bowman20260713a.htm