Resumen del discurso
Las declaraciones de Michelle Bowman detallan una recalibración exhaustiva de las prácticas de supervisión de la Reserva Federal, priorizando un enfoque basado en el riesgo y una adaptación regulatoria para abordar los impedimentos a la viabilidad de los bancos comunitarios. Un principio central del marco en evolución implica la revisión de los umbrales de activos utilizados en las aplicaciones regulatorias, incluyendo la Regulación O que rige los préstamos a personas internas, y la indexación de estos al crecimiento económico para evitar restricciones artificiales a la actividad bancaria y la asignación de niveles de supervisión. La Junta tiene la intención de introducir un mecanismo para ajustes regulares quinquenales a estos umbrales, mitigando la necesidad de revisiones regulatorias frecuentes y ad hoc.
Ajustes adicionales se dirigen al análisis competitivo empleado en la evaluación de fusiones bancarias, reconociendo una subestimación sistemática de la competencia proveniente de las instituciones financieras no bancarias —cooperativas de crédito, prestamistas fintech y sistemas de crédito agrícola—, particularmente en los mercados rurales. Simultáneamente, la agencia busca agilizar el proceso de formación de bancos de novo a través de estándares de aprobación clarificados y plazos de procesamiento acelerados. Las mejoras operativas se extienden al informe de llamadas, con una solicitud de información emitida para identificar oportunidades para reducir las cargas de información.
Un cambio cultural significativo está en curso dentro de la función de supervisión, alejándose de los exámenes basados en listas de verificación hacia un enfoque en las vulnerabilidades financieras materiales y el juicio de los examinadores. Esto se formaliza a través de la Declaración de Principios Operativos de Supervisión y se refuerza mediante iniciativas de capacitación dirigidas. Se están implementando reformas estructurales para consolidar la autoridad de supervisión, pasando de un sistema basado en comités a una estructura regional alineada con los límites estatales, con el objetivo de mejorar la rendición de cuentas y la eficiencia en la toma de decisiones. La realineación en cinco regiones, liderada por líderes regionales responsables, busca aprovechar las huellas existentes del Banco de la Reserva mientras mejora la coordinación con los socios regulatorios estatales. Estos cambios, junto con la revisión en curso del sistema de calificación CAMELS, representan un esfuerzo sustancial para modernizar la regulación y supervisión bancaria, fomentando un marco más receptivo y eficaz.
Análisis de puntos de vista
La intención declarada por la Reserva Federal de modernizar los marcos regulatorios y de supervisión bancaria señala una recalibración estratégica que prioriza la eficiencia operativa y la evaluación ponderada por el riesgo. El énfasis en la actualización de los umbrales de activos, particularmente aquellos que rigen las definiciones de bancos comunitarios, sugiere un reconocimiento de que las regulaciones estáticas obstaculizan el crecimiento orgánico e introducen restricciones artificiales en el despliegue de capital. Las revisiones propuestas a la Regulación O, que abordan las extensiones de crédito a los administradores bancarios, representan un movimiento para reducir las cargas administrativas y alinear las expectativas regulatorias con las realidades económicas actuales, lo que podría mejorar la intensidad del capital de trabajo para las instituciones más pequeñas. El compromiso de indexar los umbrales al crecimiento económico, con mecanismos de recalibración quinquenales, demuestra un intento de anticipar futuras descalibraciones y mantener la intención política a lo largo del tiempo.
Un principio fundamental de la estrategia delineada es un cambio en el enfoque de la supervisión hacia el daño financiero material, evidenciado por la implementación de la Declaración de Principios Operativos de la Supervisión. Esto representa una desviación de los exámenes orientados a los procesos hacia un enfoque más juicioso que enfatiza la evaluación sustantiva del riesgo. El esfuerzo concurrente para simplificar el informe de convocatoria, aunque todavía en fase de recopilación de información, indica una conciencia de los costos de cumplimiento que asumen las instituciones y un deseo de reducir la fricción operativa. La postura de la agencia sobre fusiones y adquisiciones, específicamente en lo que respecta al análisis de la competencia en los mercados rurales, sugiere una posible flexibilización de las restricciones para facilitar la consolidación y mejorar el posicionamiento competitivo, aunque el impacto en la concentración del mercado requiere un mayor escrutinio.
La reestructuración de la función de supervisión de la Reserva Federal, alineándola con un modelo de cinco regiones que refleja los límites estatales, es un cambio organizacional significativo. Esta realineación, informada por la Conferencia de Supervisores Bancarios Estatales, tiene como objetivo aclarar la responsabilidad y la autoridad para la toma de decisiones, abordando un problema de larga data de responsabilidad difusa. El énfasis en el liderazgo regional, junto con la preservación de la huella de los Bancos de la Reserva existentes, sugiere un enfoque híbrido que equilibra la supervisión centralizada con la experiencia localizada. Esta revisión estructural, junto con la revisión independiente del fracaso del Silicon Valley Bank, subraya un compromiso con la transparencia y la gestión proactiva del riesgo.
El enfoque de la agencia en las revisiones del sistema de calificación CAMELS, específicamente la separación de la calificación “M” de la puntuación compuesta, indica un deseo de una evaluación más matizada y precisa del desempeño bancario. Esto, combinado con la promoción del juicio del examinador y la publicación de expectativas de supervisión transparentes, sugiere un esfuerzo más amplio para mejorar la calidad y la coherencia de la supervisión regulatoria. Si bien el impacto a largo plazo aún está por verse, estas iniciativas colectivamente representan un cambio material en el panorama regulatorio, que podría fomentar un sector bancario más dinámico y receptivo. El éxito de estas reformas dependerá de una implementación eficaz y un compromiso sostenido con la adaptación a las condiciones económicas cambiantes y los riesgos sistémicos.
Enlace original
https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/bowman20261006a.htm