General
El mercado de valores de Estados Unidos ha continuado su trayectoria ascendente, desafiando la reciente turbulencia geopolítica y la incertidumbre económica, a medida que el Nasdaq extendió su racha ganadora de 13 días a 17 días, impulsada por un repunte en los precios del petróleo provocado por las crecientes tensiones en Oriente Medio. La interacción entre los mercados energéticos, las presiones inflacionarias y el sentimiento de los inversores ha creado un panorama complejo para las valoraciones de acciones, con las acciones tecnológicas a la vanguardia, mientras que los indicadores económicos más amplios señalan tanto la resiliencia como la vulnerabilidad. Central a esta dinámica es la nueva amenaza al Estrecho de Hormuz, un punto de control crítico para el suministro mundial de petróleo, que ha visto a Irán reiterar su disposición para cerrar la vía fluvial a pesar de las hostilidades en curso entre Estados Unidos e Irán. Este desarrollo ha revitalizado los precios del petróleo, impulsando el crudo físico por encima de los 112 dólares por barril – un nivel significativamente separado de las valoraciones en papel – y ha puesto de relieve la fragilidad de las cadenas de suministro ya tensas por el conflicto. Los analistas enfatizan que el optimismo reciente del mercado parece desconectado de la realidad de los flujos físicos restringidos, los riesgos inflacionarios persistentes y el potencial de nuevos choques geopolíticos, planteando preguntas sobre la sostenibilidad de los niveles de precios actuales y el impulso del mercado de valores.
La capacidad del Nasdaq para recuperarse de una racha perdedora de 13 días y alcanzar nuevas máximas refleja tanto la confianza de los inversores en la resiliencia del crecimiento impulsado por la tecnología como el escepticismo con respecto a la excesiva dependencia del mercado en las narrativas de la inteligencia artificial (IA) y el optimismo especulativo sobre los beneficios. Si bien la adopción de la IA está, de hecho, acelerando, con el gasto corporativo en automatización y aprendizaje automático alcanzando niveles históricos, las ganancias desproporcionadas del sector disfrazan vulnerabilidades subyacentes, incluida la valoración elevada, el lento crecimiento de los ingresos en las principales subindustrias y el riesgo inminente de una corrección cíclica. Por otro lado, el S&P 500 ha beneficiado de una fuerte recuperación en las acciones de la “economía real”, particularmente en sectores como la industria, la energía y las finanzas, que han superado las expectativas en medio de las expectativas de una moderación económica y una posible desescalada de la crisis iraní. Sin embargo, esta recuperación parece cada vez más frágil, ya que la temporada de informes de ganancias apenas ha comenzado y el mercado sigue expuesto a sorpresas en los datos de inflación, las guías corporativas y las políticas de los bancos centrales.
Un factor crítico que sustenta la reciente fortaleza del mercado es el sorprendente aumento en los precios físicos del petróleo, que se han recuperado por encima de los 95 dólares por barril a pesar de las caídas anteriores. Este cambio refleja no solo el impacto inmediato de las amenazas de Irán al Estrecho de Hormuz, sino también preocupaciones más profundas sobre la durabilidad de las cadenas de suministro globales a la luz del conflicto entre Estados Unidos e Irán. El cierre del estrecho – incluso si solo es temporal – interrumpiría aproximadamente el 20 % de las exportaciones de petróleo mundial, desencadenando fuertes subidas de precios y amplificando las presiones inflacionarias ya burbujeantes en la economía. Los analistas señalan que el actual diferencial de 17 dólares en precios físicos sobre los contratos futuros destaca una ruptura estructural en la liquidez del mercado y el apetito por el riesgo, con las aseguradoras negándose a cubrir los envíos a través de la región. Esto ha obligado a los compradores a pagar importantes descuentos para transportar el petróleo por rutas alternativas, lo que agrava aún más la infraestructura energética ya frágil. Para los inversores, las implicaciones son dobles: la volatilidad a corto plazo probablemente persistirá, mientras que las estrategias energéticas a largo plazo deben tener en cuenta los aumentados riesgos geopolíticos y el potencial de choques de oferta para desestabilizar la recuperación económica.
La próxima audiencia de confirmación del presidente del Banco de la Reserva Federal, Kevin Warsh, también ha surgido como un evento clave que da forma al sentimiento del mercado. Warsh, un ex ejecutivo de Goldman Sachs y nominado por la administración Trump, se ha posicionado como un firme defensor de la independencia del banco central, advirtiendo durante su testimonio ante el Senado que la Fed corre el riesgo de excederse en su mandato al participar en intervenciones fiscalmente similares o al acomodar presiones políticas. Sus declaraciones se alinean con los debates más amplios sobre el papel de la Fed en abordar la inflación, que sigue siendo consistentemente superior al objetivo del 2 % a pesar de la reciente moderación en los índices de precios de los núcleos. Si bien los datos de inflación han mostrado signos de alivio, particularmente en los sectores de servicios, persisten las preocupaciones sobre las espirales de salarios y precios, la asequibilidad de la vivienda y los efectos rezagados de los aumentos de tasas agresivos. Los inversores están monitoreando de cerca si la tenencia de Warsh priorizará la estabilidad de precios sobre los objetivos de empleo, con implicaciones para los rendimientos de los bonos, las valoraciones de acciones y la credibilidad de la Fed como una institución encargada de combatir la inflación.
A pesar de las altas puntuaciones récord del mercado, los analistas advierten contra la complacencia, citando una creciente desconexión entre el rendimiento del mercado y los fundamentos macroeconómicos. La Regla de 20 del S&P 500 – una heurística que sugiere que el índice debe cotizar cerca de un nivel multi-year de ~34 – ha sido repetidamente citada como sobrevalorada cuando se mide contra el crecimiento de las ganancias, los niveles de deuda y las tasas libres de riesgo. Esta sobrevaloración se exacerba aún más por el dominio de las acciones tecnológicas de gran capitalización, cuyo peso desproporcionado en el índice ha amplificado las ganancias pero también ha concentrado el riesgo. Si surgen decepciones en las ganancias, particularmente en el sector tecnológico, o si la inflación rebobina, el mercado podría experimentar una retracción aguda. Además, la dependencia reciente de las estrategias de impulso basadas en IA ha planteado preocupaciones sobre el comportamiento de rebaño y la erosión del análisis fundamental, dejando a los mercados vulnerables a cambios bruscos cuando los desencadenantes técnicos se alinean con malas noticias.
Los riesgos geopolíticos siguen siendo la amenaza más inmediata a la estabilidad del mercado, con el conflicto entre Irán como el principal catalizador de la volatilidad. El cierre del Estrecho de Hormuz no solo interrumpiría los flujos de petróleo, sino que también se propagaría por todo el comercio mundial, particularmente para las economías dependientes de la energía en Asia. Además, el Medio Oriente más amplio sigue siendo un peligroso foco, con los apoderados regionales de Irán y los activos militares de EE.UU. atrapados en un ciclo de enfrentamientos por bandera que podrían escalar de forma impredecible. Los inversores también están evaluando el potencial de una nueva guerra comercial entre Estados Unidos y China, a medida que las tarifas y los controles de exportación sobre tecnologías clave como los semiconductores y los minerales raros siguen presionando las cadenas de suministro globales. Mientras tanto, las divisiones políticas internas – ejemplificadas por las contenciosas batallas de confirmación sobre la dirección del liderazgo de la Fed – resaltan la fragilidad de las normas institucionales en una era de polarización.
La resiliencia del mercado depende de su capacidad para navegar estos riesgos superpuestos al tiempo que mantiene la confianza en las ganancias corporativas y la política monetaria. Si bien el S&P 500 y el Nasdaq han demostrado una notable durabilidad, sus valoraciones parecen estar estiradas en relación con los estándares históricos, particularmente cuando se ajustan por la calidad de las ganancias y los vientos en contra macroeconómicos. El dominio del sector tecnológico, aunque justificado por las tasas de adopción de la IA, está bajo escrutinio a medida que el crecimiento se ralentiza y aumenta la supervisión regulatoria. Además, la postura de la Reserva Federal sobre la inflación y las tasas de interés seguirá siendo clave; un giro prematuro hacia una relajación podría socavar la estabilidad del mercado de bonos, mientras que un enfoque hawkish podría sofocar el impulso del mercado de valores. Los inversores están adoptando cada vez más una estrategia de “paraboloide”, equilibrando la exposición a las acciones de crecimiento impulsado por la IA con posiciones defensivas en los servicios públicos, los bienes de consumo básicos y el oro, reflejando una perspectiva cautelosa en medio de la incertidumbre.
En resumen, el reciente desempeño del mercado de valores de EE. UU. destaca tanto su adaptabilidad como su susceptibilidad a los choques exógenos. Si bien la innovación tecnológica y el optimismo sobre los beneficios corporativos han impulsado las ganancias, las persistentes tensiones geopolíticas, las presiones inflacionarias y las incertidumbres sobre la política siguen amenazando con desmantelar esta recuperación si no se gestionan con prudencia. Las próximas semanas serán decisivas, a medida que los mercados se enfrentan a los desafíos duales de la inseguridad energética y la normalización de la política monetaria. Los inversores deben permanecer vigilantes, priorizando la diversificación y la gestión de riesgos al evitar las trampas de la euforia especulativa. La interacción entre el crecimiento de las acciones impulsado por la IA, el ultimátum geopolítico y la credibilidad de la política monetaria definirá no solo los resultados del mercado, sino también la trayectoria más amplia de la economía mundial en 2024. Como siempre, la clave reside en distinguir entre la volatilidad transitoria y los cambios estructurales – una tarea que requiere tanto rigor analítico como una apreciación de la naturaleza impredecible del comportamiento humano en los mercados financieros.
Valores a seguir
RBB
RBB Bancorp reportó sólidos resultados del primer trimestre de 2026, con un ingreso neto de $11,3 millones o $0,66 por acción diluida, en comparación con $10,2 millones o $0,59 por acción en el mismo trimestre del año anterior. La empresa declaró un dividendo en efectivo trimestral de $0,16 por acción común. El director ejecutivo, Johnny Lee, destacó que los mayores ingresos por intereses y los márgenes en expansión contribuyeron significativamente a estos resultados, junto con la disminución de los costos de crédito. A pesar de haber menos días en el presente trimestre, los ingresos por intereses aumentaron en $1 millón debido a la disminución de los gastos por intereses y a las modestas reducciones en los ingresos por intereses. El margen de intereses neto (MIN) mejoró en 8 puntos básicos, impulsado por un aumento en el rendimiento de los activos totales que generan intereses y una disminución en los costos de financiamiento. La calidad crediticia de la empresa también mejoró, con una disminución de los activos no corrientes en un 9% con respecto al trimestre anterior. El crecimiento de los depósitos al por menor se mantuvo robusto, apoyando el crecimiento disciplinado de los préstamos y las estrategias de resolución de activos. Los ingresos no por intereses aumentaron debido a las ganancias por la venta de activos de inversión (OREO) y a los recuperaciones de préstamos totalmente provisionados. Los gastos no por intereses aumentaron ligeramente debido a un aumento en los costos relacionados con la nómina. La tasa efectiva de impuestos para 2026 se proyecta en un 28%, en comparación con un 24,2% en el año anterior, influenciado por los cambios en las tasas impositivas estatales y los créditos fiscales federales. Los activos totales se situaron en $4.16 mil millones, con una ligera disminución desde el 31 de diciembre de 2025, pero un aumento desde el 31 de marzo de 2026.
USCB
En este reciente documento presentado ante la SEC, la compañía ha indicado que no cumple con los requisitos para ser considerada una empresa de crecimiento emergente (EGC). Esta designación es significativa ya que las EGCs reciben ciertas exenciones regulatorias en virtud de la Ley Jumpstart Our Business Startups (JOBS). Estas ventajas incluyen requisitos de presentación de informes reducidos y plazos extendidos para el cumplimiento de nuevas o revisadas normas contables, lo cual puede aliviar las cargas financieras y administrativas sobre las empresas más pequeñas a medida que crecen. Al no calificar como EGC, la compañía está sujeta a la plena conformidad con todas las regulaciones de la SEC aplicables a las empresas públicas. Esto incluye el cumplimiento de requisitos de divulgación más estrictos, como proporcionar una sección de análisis y discusión de la administración (MD&A) exhaustiva en sus informes anuales, junto con estados financieros detallados auditados por contadores independientes. La decisión de no calificar como EGC podría deberse a varios factores, entre ellos, haber superado el umbral de ingresos de $1.07 mil millones en los últimos tres años o haber emitido más de $1 mil millones en deuda no convertible durante este período. Alternativamente, podría haber optado voluntariamente por renunciar al estatus de EGC después de cinco años de su oferta pública inicial (IPO). Este cambio implica que los inversores y las partes interesadas recibirán un nivel superior de transparencia con respecto a la salud financiera y las estrategias operativas de la compañía. Si bien esto puede aumentar la carga regulatoria para la compañía, también mejora la confianza de los inversores al garantizar divulgaciones exhaustivas y oportunas. A medida que la compañía navega estos requisitos, su compromiso de mantener prácticas de gobierno sólidas sigue siendo crucial para mantener la confianza y fomentar un crecimiento a largo plazo.
FBLG
El 20 de abril de 2026, FibroBiologics, Inc., anteriormente conocida bajo un nombre o dirección diferente tal como se divulga en su último informe, anunció mediante un comunicado de prensa que había cumplido satisfactoriamente con todos los requisitos necesarios para su continuación en la Bolsa de Valores Nasdaq Capital Market. Esta confirmación de The Nasdaq Stock Market LLC indica que cualquier preocupación previamente registrada con respecto al estatus de cotización de la empresa ha sido resuelta y formalmente cerrada. La declaración, que forma parte de su presentación de Formulario 8-K, sirve para cumplir con las obligaciones de divulgación de la Regulación FD al garantizar que todos los inversores reciban información material de forma simultánea. Se incluye una copia de este comunicado de prensa como Anexo 99.1 en la presentación y se incorpora al documento con fines de referencia. Este desarrollo marca un hito significativo para FibroBiologics, Inc., reforzando su cumplimiento con los estrictos estándares de cotización de Nasdaq y brindando seguridad a los accionistas sobre el compromiso continuo de la compañía con la transparencia y el cumplimiento normativo. Adicionalmente, este Formulario 8-K aborda otros eventos bajo el Ítem 8.01 y incluye estados financieros y anexos según lo se describe en el Ítem 9.01, asegurando una divulgación completa de los desarrollos corporativos relevantes y la salud financiera.
SFBS
ServisFirst Bancshares, Inc., con sede en Birmingham, Alabama, informó ganancias sólidas para el primer trimestre de 2026, donde las ganancias diluidas por acción alcanzaron los $1.52, lo que representa un aumento del 31% en comparación con el mismo período de 2025. Este crecimiento incluye un impacto menor de reversión contable relacionado con los ingresos de BOLI del trimestre anterior. Excluyendo este ajuste, las ganancias por acción habrían sido de $1.54, reflejando un aumento interanual del 33%. El margen de interés neto mejoró en 15 puntos básicos con respecto al trimestre anterior y 61 puntos básicos anualmente, alcanzando el 3.53%. La eficiencia operativa se destacó por una relación de eficiencia inferior al 30%, reduciéndose desde el 35% en el primer trimestre de 2025. Durante este período, los préstamos crecieron en $249 millones (7% anualizado), mientras que los depósitos aumentaron en $268 millones (8% anualizado). El valor en libros por acción de la entidad aumentó a $34.99, un incremento del 13.4% interanual. La liquidez se mantuvo fuerte con $1.84 mil millones en efectivo y equivalentes, representando el 10% de los activos totales, sin depender de los avances del FHLB o depósitos patrocinados. El capital del grupo de capital Tier 1 común aumentó del 11.48% al 11.86%. Las ganancias netas para el trimestre fueron de $83 millones, un aumento significativo con respecto al trimestre anterior y al período del año anterior. La rentabilidad sobre el promedio de los activos de la entidad fue del 1.89%, con una rentabilidad sobre el promedio de las acciones comunes.
MNSB
MainStreet Bancshares, Inc., la sociedad matriz de MainStreet Bank, anunció sus resultados del primer trimestre de 2026 con un ingreso neto de 4.1 millones de dólares y ganancias por acción común de 0.48 dólares, a fecha de 31 de marzo de 2026. La estrategia disciplinada de financiamiento de la entidad condujo a una expansión de su margen de interés neto en nueve puntos básicos, alcanzando el 3,47%, impulsada por precios de préstamos consistentes y menores costos de financiamiento. Durante este período, la compañía repurchasó 273,448 acciones, elevando el valor en libros por acción común a 25.63 dólares, manteniendo una fuerte capitalización. Jeff W. Dick, Presidente y CEO, destacó la ejecución estratégica del banco en el aprovechamiento de su programa de recompra de acciones para oportunidades de crecimiento acreedoras, junto con un enfoque en el crecimiento sostenible de las ganancias. El CFO, Alex Vari, enfatizó el exitoso reemplazo de fondos de mayor costo con depósitos de menor costo, lo que contribuyó a una octava consecutiva de trimestre con costos totales de depósitos mejorados. Esta estrategia ha resultado en 1.4 mil millones de dólares en financiamiento central y más de 1.9 mil millones de dólares en depósitos totales. Tom Floyd, Director de Préstamos Principal, señaló una relación préstamo-depósito del 98% con préstamos netos que aumentaron a 1.85 mil millones de dólares, incluyendo un importante crecimiento en el portafolio de bienes raíces comerciales de propiedad privada de 79 millones de dólares interanual. Los activos no corrientes representaron el 2,47% de los activos totales, con mejoras en los préstamos con vencimiento de 30 a 89 días pasados y en cobranza. Chris Johnston, Director Principal de Crédito, subrayó la posición del banco...
NTST
NETSTREIT Corp., una sociedad de inversión inmobiliaria (REIT) con sede en Dallas, publicó resultados financieros sólidos para el primer trimestre de 2026, destacando un ingreso neto de $0.06 por acción diluida y una operación de flujo de caja ajustada (AFFO) de $0.34 por acción diluida. La empresa completó con éxito $239 millones en actividades de inversión bruta con un rendimiento de efectivo promedio ponderado del 7.5%. Este sólido desempeño ha motivado a la empresa a aumentar su orientación de AFFO por acción para 2026 a un rango de $1.36 a $1.39 y su orientación de actividad de inversión neta a $550 millones a $650 millones, en comparación con las estimaciones anteriores. El trimestre vio importantes ventas de acciones en el mercado adelantado, que ascendieron a $314.3 millones a través de la oferta adicional de febrero y transacciones al mercado. Mark Manheimer, CEO de NETSTREIT, expresó su satisfacción con las inversiones estratégicas de la empresa y su solidez en el balance general, lo que facilitó estos aumentos en la orientación. La junta también declaró un dividendo en efectivo trimestral de $0.22 por acción para el segundo trimestre de 2026, reflejando un aumento anualizado con respecto al año anterior. Las medidas financieras de NETSTREIT incluyen métricas no GAAP, como FFO, Core FFO y AFFO, que se utilizan para evaluar el rendimiento operativo y los fondos disponibles para las distribuciones, aunque no sustituyen a las medidas de ingresos netos GAAP o de flujo de efectivo. La empresa tiene previsto una conferencia telefónica el 21 de abril de 2026 para discutir estos resultados en detalle. Como una entidad…
ASTS
El 19 de abril de 2026, AST SpaceMobile, Inc., una empresa de crecimiento emergente, emitió un comunicado de prensa relativo al lanzamiento orbital de su satélite Block 2 BlueBird 7 a bordo del vehículo de lanzamiento New Glenn. Este evento fue documentado en su presentación actual de Formulario 8-K ante la SEC. Sin embargo, durante la misión, el satélite fue puesto en una órbita inferior a la prevista debido a problemas con la etapa superior del vehículo de lanzamiento. A pesar de su separación exitosa y su encendido, la altitud del satélite es insuficiente para sus operaciones previstas utilizando la tecnología de propulsores a bordo, lo que ha llevado a planes de desorbitación. El impacto financiero de este revés se espera que sea mitigado por la cobertura de seguros. Este incidente marca un retraso en el despliegue de lo que habría sido el octavo satélite de AST SpaceMobile en órbita terrestre baja, como parte de una iniciativa más amplia para establecer una red de banda ancha celular basada en el espacio. A pesar de este inconveniente, la producción continúa para los futuros satélites Block 2 BlueBird, con las unidades 8 a 10 programadas para su envío en aproximadamente 30 días. AST SpaceMobile mantiene su objetivo de lanzar una misión orbital cada uno a dos meses en 2026 y pretende tener alrededor de 45 satélites operativos a finales de año. Estos planes están respaldados por acuerdos con múltiples proveedores de lanzamiento. Las declaraciones prospectivas de la empresa, que incluyen proyecciones sobre futuros lanzamientos y capacidades de la red, reconocen riesgos y incertidumbres significativos que podrían afectar estos resultados. Factores tales como las aprobaciones regulatorias, la demanda del mercado, la dinámica competitiva, el rendimiento financiero y los posibles desafíos legales pueden influir.
DX
Dynex Capital, Inc., una Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces (REIT) conocida por sus activos hipotecarios de alta calidad, publicó resultados financieros mixtos para el primer trimestre de 2026. La compañía experimentó un retorno económico total de ($0.34) por acción común, o una disminución del 2.5% en el valor en libros, que cerró en $12.60 por acción a fecha de 31 de marzo de 2026. A pesar de declarar dividendos de $0.51 por acción, el trimestre vio una pérdida integral de ($0.42) y una pérdida neta de ($0.41) por acción común. La disminución en el valor en libros se debió principalmente a una pérdida neta de $140 millones en su cartera de inversiones, exacerbada por el aumento de los diferenciales hipotecarios al final del trimestre. Sin embargo, Dynex recaudó $442 millones a través de emisiones de capital al mercado, que utilizó para realizar inversiones oportunistas por un total de $6 mil millones, neto de ventas. La liquidez de la compañía se mantuvo fuerte en $1.3 mil millones, representando el 46% del capital total. La Co-CEO, Smriti Laxman Popenoe, destacó la ejecución disciplinada y la gestión de riesgos de la empresa como fortalezas clave que posicionaron a Dynex bien para un crecimiento futuro. A pesar de los desafíos, incluida el aumento de los gastos por compensación basada en acciones debido a condiciones aceleradas de vesting tras la salida de un CFO, los ingresos por intereses aumentaron gracias a las compras de Valores Hipotecarios Garantizados por Agencias (MBS). La compañía también se benefició de la reducción de los costos de financiamiento con acuerdos de recompra, gracias a los recortes de tasas de la Reserva Federal en 2025.
FFAI
El 17 de abril de 2026, Faraday Future Intelligent Electric Inc., una empresa de crecimiento emergente, celebró un importante acuerdo financiero con un inversor acreditado, marcando un desarrollo clave en su estrategia de capital. En virtud de los términos de este acuerdo de compra de notas, la empresa emitió dos tipos de notas promisorias: una Nota Promisoria Garantizada B y una Nota Promisoria A-1, con un valor total de $45 millones. La Nota B se fijó en $30 millones con una tasa de interés del 3.5% anual, con un vencimiento de 24 meses a partir de la fecha de compra, mientras que la Nota A-1 tuvo un valor nominal de $15.78 millones, con una tasa de interés más alta del 9% anual y también con un vencimiento de 24 meses. El acuerdo incluye disposiciones para el pago anticipado con penalidades: 110% del saldo pagado por adelantado para la Nota A-1 y 105% para la Nota B. Además, establece las condiciones bajo las cuales la empresa debe mantener ciertos indicadores financieros, como un patrimonio neto mínimo de accionistas y una capitalización de mercado de $5 millones cada uno, para garantizar el cumplimiento de los estándares de listado de Nasdaq. Una característica única de este acuerdo es el establecimiento de un Mecanismo de Reserva de Acciones, donde la empresa reservará acciones de acciones comunes Clase A según cálculos específicos ligados al saldo pendiente de la Nota B. Esta reserva puede ajustarse a petición del inversor o en respuesta a ciertas acciones corporativas como divisiones de acciones o dividendos. Las notas también contienen disposiciones de redención que permiten al inversor.
PASG
El 20 de abril de 2026, Passage Bio, Inc., anunció datos interinos actualizados de su ensayo clínico de Fase 1/2 upliFT-D que evalúa a PBFT02 para el tratamiento de la demencia frontotemporal causada por la deficiencia de progranulina. La compañía proporcionó actualizaciones regulatorias y corporativas basadas en la retroalimentación recibida durante una reunión de Tipo C con la FDA, la cual indicó que un diseño de estudio de registro controlado y aleatorizado es necesario para PBFT02 en esta indicación. Dada las dificultades éticas, logísticas y financieras de tal ensayo, Passage Bio está evaluando posibles próximos pasos en su estrategia de desarrollo clínico. En respuesta a estos acontecimientos, la compañía ha iniciado un proceso de revisión estratégica con el objetivo de maximizar el valor para los accionistas a través de diversas alternativas, incluyendo fusiones, adquisiciones, fusiones inversa, ventas de activos, asociaciones estratégicas o oportunidades de licencia. Si bien esta revisión está en curso, Passage Bio no tiene la intención de proporcionar actualizaciones hasta que se aprueben acciones específicas por parte de su consejo de administración o se consideren apropiadas para su divulgación. Para facilitar la revisión estratégica, Passage Bio ha contratado a Wedbush PacGrow como asesor financiero. La compañía advierte que no hay garantía de que estos esfuerzos resulten en cualquier transacción. Adicionalmente, las declaraciones prospectivas contenidas en este informe reflejan las expectativas sobre hitos clínicos, el compromiso regulatorio y otros desarrollos empresariales, pero están sujetas a riesgos y incertidumbres como el proceso de revisión estratégica, los resultados de los ensayos clínicos, la protección de la propiedad intelectual y la dependencia de colaboradores de terceros. Passage Bio no se compromete a actualizar estas declaraciones públicamente en respuesta a nueva información o eventos futuros.
