演説の要約
米国銀行システムは現在、健全な資本自己資本比率と流動性を維持しており、不良債権比率がわずかに増加しているにもかかわらず、持続的な貸付活動を支援しています。主な動向として、伝統的な銀行から非銀行金融機関への収益源の移行が観察され、規制監督の違いに基づいた競争上の不均衡が生じています。この変化は、特に住宅ローン起業およびサービシングにおいて顕著であり、銀行の貸付基準をNBFIセクターに向かって再調整させる要因となっており、アンダーライティングの品質と担保に関する懸念を反映しています。同時に、人工知能の急速な進歩は、機会と課題の両方をもたらし、強化されたサイバーセキュリティプロトコルと柔軟な規制適応を必要としています。
最近の規制近代化努力は、コミュニティ銀行向けレバレッジ比率フレームワークの改訂を通じて、コミュニティバンキングを優先し、アクセス可能性を拡大し、議会の意図に沿ったものとなっています。より広範な資本フレームワークの近代化提案は、要件の明確化、重複の削減、責任ある貸付の奨励、特にNBFIセクターと比較して縮小している住宅ローン市場への銀行の参加を促進することを目的としています。監督上の改善は、リスクベースのテーラーリングを強調し、手続き上の欠陥から重要な財務リスクへの重点を移行させ、未解決の注意事項を再調整しています。CAMELS評価システムは、客観的な指標と測定可能な要素を組み込むために改訂されています。
イノベーションは引き続き重要な焦点であり、連邦準備制度理事会は、トークン化された証券に対する資本処理の明確化やモデルリスク管理ガイダンスの改訂を含む、新しいテクノロジーの責任ある採用を積極的に促進しています。現在の固定された規制閾値（経済成長またはインフレに調整されていない）を更新する継続的な取り組みは、低リスク機関に対する不必要な規制負担を防止することを目的としています。イニシアチブは、流動性規制の強化、官民連携を通じた決済不正の対処、ステーブルコイン発行者向けの規制フレームワークの開発も網羅しています。金融安定理事会を通じた国際的なリーダーシップは、監督フレームワークの近代化と、金融機関内でのAI実装のための健全な慣行の確立に焦点を当てています。
視点分析
銀行セクターの健全性に対する現状評価は概ね建設的であり、堅調な自己資本比率と流動性ポジションが持続的な経済拡大を支援している。不良債権比率の小幅な増加は認められるものの、過去の範囲内に留まっており、信用リスクは抑制されていると判断される。重要な動向として、従来の厳格な規制下にある預金機関からの貸出活動が、ノンバンク金融機関へとシフトしている点が挙げられる。これは、規制裁定取引を通じて、システミックリスクを生じさせる可能性がある。当局は、銀行からノンバンク金融機関への貸出に対する監督を強化しており、アンダーライティングの質や担保評価に関する懸念に基づき、貸出基準の引き締めが見られる。この傾向は、ノンバンク金融機関の将来的な成長率を抑制し、関連する収益の流れに影響を与える可能性がある。
技術の進歩、特に人工知能は、両刃の剣となり得る。サイバー脆弱性検出能力の向上は、セキュリティプロトコルの改善に役立つ一方、金融システムを新たな、高度な攻撃ベクターに晒す。効果的な緩和には、官民連携による取り組み、人工知能の進化する脅威状況の継続的な監視、そして適応可能な規制フレームワークが必要となる。連邦準備制度理事会が、地域銀行に焦点を当てて規制構造の近代化を進めていることは、地域経済活動におけるその重要な役割を理解していることの表れである。地域銀行のレバレッジ比率に関する枠組みの改正は、規制負担を軽減し、貸出を促進することで、地域経済成長を刺激する可能性がある。
資本枠組みの近代化提案は、明確化、リスク整合性、規制の重複削減を優先事項としており、金融安定性を維持しながら信用供与を促進することを目的としている。住宅ローン起債・サービスにおけるリスクウェイトの再調整への重点は、ノンバンク金融機関への市場シェアの損失という傾向を覆し、銀行のこのセクターへの参入を奨励しようとする意図を示唆する。監督体制の改善は、リスクベースのテーラリングに焦点を当て、手続き的コンプライアンスから健全性と安全に対する実質的な脅威へと注力をシフトしている。CAMELS評価システムの改訂は、より客観的で測定可能な指標に移行することで、銀行評価の正確性と一貫性を高めることを目指している。
イノベーションは、ノンバンク金融機関との競争力を維持し、変化する顧客の期待に応えるために不可欠であると考えられる。トークン化された証券やモデルリスク管理に関する規制調整は、技術中立性と柔軟な監督へのコミットメントを示している。インフレと経済成長に対する規制閾値の継続的な調整は、中小機関に対する不必要な規制負担を防ぐために不可欠である。官民連携による決済不正防止対策の優先順位付けは、この課題の複雑さと、協調的な行動の必要性を認識していることを示している。最後に、人工知能の導入を含む規制の近代化における国際的なリーダーシップは、金融安定に関する課題のグローバルな相互関連性と、調和のとれた基準の重要性を強調している。
原文リンク
https://www.federalreserve.gov/newsevents/testimony/bowman20260604a.htm