연설 요약
미국 은행 시스템은 현재 건전한 자본 적정성과 유동성을 유지하며, 소폭 증가한 연체율에도 불구하고 지속적인 대출 활동을 지원하고 있습니다. 주요 동향은 전통 은행의 수익원이 비은행 금융기관으로 이동하는 현상으로, 차별적인 규제 감독에 기반한 경쟁 불균형을 야기하고 있습니다. 특히 주택담보대출의 Originating 및 Servicing 부문에서 두드러지는 이러한 변화는 NBFI 부문에 대한 은행 대출 기준 재조정을 촉발하며, 언더라이팅 품질 및 담보 설정과 관련한 우려를 반영합니다. 동시에 인공지능의 급속한 발전은 기회와 과제를 동시에 제시하며, 강화된 사이버 보안 프로토콜과 민첩한 규제 적응을 필요로 합니다.
최근 규제 현대화 노력은 커뮤니티 은행 레버리지 비율 프레임워크 개정을 통해 커뮤니티 은행에 대한 접근성을 확대하고 의회 의도에 부합하도록 우선순위를 두고 있습니다. 광범위한 자본 프레임워크 현대화 제안은 요건 명확화, 중복성 감소 및 책임 있는 대출 장려를 목표로 하며, 특히 NBFI 부문에 비해 위축된 주택담보대출 시장에서 은행 참여를 유도하는 방안을 포함합니다. 감독 개선은 위험 기반 맞춤화를 강조하며, 절차적 결함에서 중요한 재무 위험으로 초점을 전환하고 미해결 사항(Matters Requiring Attention) 재조정을 진행하고 있습니다. CAMELS 평가 시스템은 객관적인 지표 및 측정 가능한 요소를 통합하기 위해 개정되고 있습니다.
혁신은 여전히 핵심적인 초점이며, 연방준비제도는 새로운 기술의 책임 있는 도입을 적극적으로 촉진하고 있으며, 토큰화된 증권에 대한 자본 처리 기준 명확화 및 모델 위험 관리 지침 개정을 포함합니다. 현재 경제 성장 또는 인플레이션을 반영하지 못하는 정적인 규제 임계값 업데이트 노력은 저위험 기관에 대한 불필요한 규제 부담을 방지하고자 합니다. 또한 유동성 규정 강화, 공공-민간 협력을 통한 지급 사기 방지, 스테이블코인 발행자에 대한 규제 프레임워크 개발을 포함합니다. 금융안정위원회(FSB)를 통한 국제 리더십은 금융기관 내 AI 구현을 위한 건전한 관행 수립 및 감독 프레임워크 현대화에 집중하고 있습니다.
관점 분석
은행 부문의 전반적인 건전성 평가는 긍정적인 양상을 보이며, 견조한 자본 적정성 비율과 경제 성장을 뒷받침하는 유동성 지표를 특징으로 합니다. 연체율의 소폭 증가는 관찰되지만, 이는 기존의 역사적 범위 내에 머물러 신용 위험이 제한적으로 관리되고 있음을 시사합니다. 주목할 만한 역학 관계는 전통적인 규제를 받는 예금 기관의 대출 활동이 비은행 금융 기관으로 이동하는 추세이며, 이는 규제 차익 거래를 통해 시스템적 위험을 초래할 수 있습니다. 금융 감독 당국은 비은행 금융 기관에 대한 은행의 대출에 대한 감시를 강화하고 있으며, 이는 부실 자산 평가 및 담보 가치 평가에 대한 우려를 바탕으로 대출 기준을 강화하는 추세로 나타나고 있으며, 이는 향후 비은행 금융 기관의 성장률을 제한하고 관련 수익 흐름에 영향을 미칠 가능성이 높습니다.
기술 발전, 특히 인공 지능은 양날의 검과 같은 시나리오를 제시합니다. 향상된 사이버 취약성 탐지 기능은 보안 프로토콜 개선의 기회를 제공하지만, 동시에 금융 시스템을 새로운 형태의 정교한 공격에 노출시킵니다. 효과적인 완화를 위해서는 공공 부문과 민간 부문의 협력적인 이니셔티브, 인공 지능의 진화하는 위협 환경에 대한 지속적인 모니터링, 그리고 적응 가능한 규제 프레임워크가 필요합니다. 연방 준비 제도의 규제 구조 현대화, 특히 지역 은행을 대상으로 하는 노력은 이들이 지역 경제 활동에서 수행하는 중요한 역할에 대한 이해를 반영합니다. 지역 은행의 자기자본 비율 프레임워크 개정은 규제 부담을 줄이고 대출을 장려하여 지역 경제 성장을 촉진할 가능성이 있습니다.
자본 프레임워크 현대화 제안은 명확성, 위험 조정, 규제 중복성 감소를 우선시하며, 금융 안정성을 유지하면서 신용 확대를 용이하게 하는 것을 목표로 합니다. 주택 담보 대출의 원산 및 서비스에 대한 위험 가중치 재조정은 은행의 이 부문 참여를 장려하고 비은행 금융 기관으로의 시장 점유율 손실 추세를 반전시키려는 의지를 시사합니다. 감독 개선은 위험 기반 맞춤화에 중점을 두고 있으며, 절차적 준수에서 안전성과 건전성에 대한 실질적인 위협으로 초점을 이동시키고 있습니다. CAMELS 평가 시스템의 개정은 보다 객관적이고 측정 가능한 지표를 향해 이루어지고 있으며, 이는 은행 평가의 정확성과 일관성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.
혁신은 비은행 금융 기관과의 경쟁에서 경쟁력을 유지하고 변화하는 고객의 기대를 충족하는 데 필수적인 것으로 간주됩니다. 토큰화된 증권 및 모델 위험 관리에 대한 규제 조정은 기술 중립성과 유연한 감독에 대한 의지를 보여줍니다. 인플레이션 및 경제 성장에 대한 규제 임계값 보정 노력은 소규모 기관에 대한 불필요한 규제 부담을 방지하는 데 중요합니다. 공공 부문과 민간 부문의 협력을 통한 지급 사기 완전에 대한 우선순위는 이 문제의 복잡성과 조정된 행동의 필요성을 인정합니다. 마지막으로, 인공 지능 채택과 관련된 규제 현대화 분야에서 국제적인 리더십은 금융 안정성 문제의 세계적인 상호 연결성과 조화된 표준의 중요성을 강조합니다.
원문 링크
https://www.federalreserve.gov/newsevents/testimony/bowman20260604a.htm