演講稿摘要
美國銀行體系目前展現穩健的資本充足率與流動性，儘管不良貸款率略有上升，仍支持持續的信貸活動。一項關鍵動態在於收入來源從傳統銀行轉移至非銀行金融機構，造成競爭失衡，其根源在於不同的監管監督。此一轉變，尤其在抵押貸款的原始貸款及服務方面顯著，促使銀行信貸標準朝向非銀行金融機構領域進行調整，反映了對貸款底質和抵押品擔保的擔憂。與此同時，人工智慧的快速發展既帶來機遇，也帶來挑戰，亟需加強網路安全協議及靈活的監管適應。
近期監管現代化努力將社區銀行置於優先地位，透過修訂社區銀行槓桿比率框架，擴大可及性並符合國會意圖。旨在現代化更廣泛資本框架的提案，目標在於釐清要求、減少冗餘並鼓勵負責任的信貸，包括激勵銀行參與萎縮於非銀行金融機構領域的抵押貸款市場。監管改善強調風險為基礎的客製化，將重點從程序性缺陷轉向重大財務風險，並重新評估未解決的需關注事項。CAMELS評級系統正在進行修訂，以納入客觀指標和可衡量因素。
創新仍為關鍵重點，聯邦儲備系統積極推動新技術的負責任採用，包括釐清代幣化證券的資本處理方式，並修訂模型風險管理指導。持續努力更新監管門檻，目前為靜態，未針對經濟增長或通貨膨脹進行調整，旨在防止對低風險機構造成不必要的監管負擔。各項倡議也涵蓋加強流動性監管、透過公私合作解決支付詐欺問題，以及為穩定幣發行者制定監管框架。透過金融穩定委員會展現國際領導力，專注於現代化監管框架，並建立健全的金融機構人工智慧實施慣例。
觀點分析
整體而言，銀行體系健康狀況評估呈現建構性，其特點是穩健的資本充足率及支持持續經濟擴張的流動性狀況。儘管不良貸款率略有上升，但仍處於既定歷史範圍內，顯示信貸風險可控。一項關鍵動態在於信貸活動的世俗轉移，從傳統、高度監管的存款機構轉向非銀行金融機構，潛在透過監管套利引發系統性風險。監管機構對銀行向非銀金融機構放貸的監察力度正在加強，體現在基於對貸款品質及抵押品估值的擔憂而收緊貸款標準，此趨勢可能將限制未來非銀金融機構的增長速度，並可能影響相關收入來源。
科技進步，特別是人工智慧，呈現雙刃劍效應。增強的網路漏洞偵測能力為改善安全協議提供了機會，但同時也使金融體系暴露於新穎且複雜的攻擊向量之下。有效減緩需要公私部門共同合作、持續監控人工智慧不斷演變的威脅態勢，以及可適應的監管框架。聯準會關注現代化監管結構，特別是針對社區銀行，反映了其對地方經濟活動關鍵作用的理解。對社區銀行槓桿率框架的修正旨在降低監管負擔並鼓勵貸款，從而可能刺激區域經濟增長。
資本框架現代化提案優先考慮釐清、風險一致性及減少監管重疊，意圖在維護金融穩定性的前提下，促進信貸擴張。對抵押貸款原始及服務風險權重重新校準的強調，顯示出希望激勵銀行參與此一領域，扭轉市場份額向非銀金融機構流失的趨勢。監管改善的重點是基於風險的客製化，將重心從程序合規轉向對安全穩健性的實質性威脅。對 CAMELS 評級系統的修正，朝向更客觀、可衡量的指標發展，應能提升銀行評估的準確性和一致性。
創新被視為維持對非銀金融機構競爭力及滿足不斷演變的客戶期望的關鍵。有關代幣化證券及模型風險管理的監管調整，顯示出對技術中立性及靈活監督的承諾。持續努力校準通膨及經濟增長的監管門檻，對於避免對較小型機構造成不必要的監管負擔至關重要。透過公私合作夥伴關係，將支付詐欺緩解置於優先地位，承認了此項挑戰的複雜性及協同行動的必要性。最後，在監管現代化方面的國際領導力，特別是關於人工智慧採用方面，凸顯了金融穩定問題的全球互聯性以及協調標準的重要性。
原文連結
https://www.federalreserve.gov/newsevents/testimony/bowman20260604a.htm