Resumen
Michelle W. Bowman, vicepresidenta de Supervisión del FOMC, subrayó la necesidad de que el sistema financiero global se adapte a los cambios rápidos. Abordó la modernización supervisora, centrándose en las lecciones derivadas de la quiebra del Silicon Valley Bank (SVB), la mejora de la eficacia supervisora y el perfeccionamiento de la supervisión a escala internacional. La quiebra del SVB puso de manifiesto lecciones críticas para los supervisores bancarios. Una revisión independiente reveló que los supervisores disponían de información sobre las vulnerabilidades del SVB meses antes de su colapso, pero no actuaron con la debida celeridad. El informe corrigió ideas erróneas sobre el papel de las redes sociales y los cambios regulatorios, señalando en su lugar problemas en la rendición de cuentas y la toma de decisiones supervisoras. Bowman destacó la importancia de una actuación supervisora oportuna. Los supervisores deben actuar ante las vulnerabilidades a medida que surgen, permitiendo a los bancos abordar los problemas en condiciones normales. Los retrasos en la comunicación o la actuación reducen la eficacia de la supervisión. La revisión constató que la supervisión del SVB se centró en el proceso en lugar de en los riesgos financieros fundamentales, lo que condujo a una supervisión ineficaz. La definición clara de funciones y responsabilidades es crucial para una actuación supervisora oportuna. La Reserva Federal está mejorando su marco de toma de decisiones para garantizar una asignación directa de responsabilidades y autoridad. La Declaración de Principios Operativos de Supervisión del Consejo, refinada con las lecciones de la revisión del SVB, tiene como objetivo mejorar la transparencia y la rendición de cuentas. Bowman resaltó las implicaciones internacionales de la modernización supervisora. Las lecciones del SVB son aplicables a nivel global, subrayando la necesidad de priorizar los riesgos materiales y adaptar la intensidad supervisora. Organismos internacionales como el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria y el Consejo de Estabilidad Financiera deben centrarse en los riesgos materiales y validar rigurosamente los datos para mantener su credibilidad. En conclusión, Bowman instó a una evaluación continua de los procesos supervisores para garantizar que evolucionen al ritmo de un sistema financiero en rápida transformación. Las instituciones supervisoras deben adaptarse para identificar y actuar eficazmente sobre los riesgos significativos.
Perspectiva Analizar
El discurso del funcionario del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) subraya la necesidad de modernizar los marcos de supervisión en el sector financiero para adaptarse a los rápidos cambios del sistema financiero global. El funcionario destaca las lecciones aprendidas del colapso del Silicon Valley Bank (SVB) en 2023, resaltando la importancia de una actuación supervisora oportuna y de una autoridad decisoria clara. La quiebra del SVB sirve como caso de estudio, revelando que los supervisores conocían las vulnerabilidades del banco meses antes de su caída, pero no actuaron con determinación. Este retraso se atribuyó a una autoridad decisoria poco clara y a la falta de rendición de cuentas dentro del sistema de supervisión. El funcionario enfatiza que las decisiones supervisoras deben ser oportunas para ser efectivas. Cuando se identifican vulnerabilidades de manera temprana, los bancos disponen de más opciones para abordarlas, como reducir la exposición, fortalecer la liquidez o captar capital. Sin embargo, los retrasos en la comunicación o la acción pueden hacer que la supervisión resulte ineficaz. La revisión del colapso del SVB señaló que la atención supervisora se centraba a menudo en cuestiones procedimentales en lugar de en los riesgos financieros fundamentales, lo que pone de manifiesto la necesidad de una cultura supervisora que priorice la actuación oportuna y roles y responsabilidades claros. Para mejorar la eficacia supervisora, la Reserva Federal está considerando reformas que garanticen una asignación directa de responsabilidad, autoridad y rendición de cuentas. Esto incluye clarificar los derechos de decisión de los inspectores y la dirección supervisora, así como establecer canales directos de escalada. La publicación por parte del Consejo de Gobernadores de una *Declaración de Principios Operativos de Supervisión* tiene como objetivo mejorar la transparencia y la rendición de cuentas, centrándose en la identificación temprana de riesgos materiales y en la actuación oportuna. El discurso también aborda las implicaciones internacionales de la modernización supervisora. Las lecciones aprendidas del colapso del SVB son aplicables a nivel global, ya que organismos internacionales como el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (BCBS) y el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) dependen de datos y análisis precisos para establecer estándares. La revisión independiente concluyó que estos organismos habían basado inicialmente su trabajo en informes incompletos, lo que condujo a acciones regulatorias defectuosas. Para mantener su credibilidad, las instituciones internacionales deben centrarse en los riesgos materiales y validar los datos y análisis que utilizan. El funcionario insta a una reevaluación de los procesos supervisores para garantizar que evolucionen al ritmo del ecosistema financiero. Esto incluye organizar al personal para priorizar riesgos, adaptar la intensidad supervisora y dotarlo de herramientas para actuar con rapidez ante vulnerabilidades identificadas. La rápida evolución del sistema financiero exige que las instituciones supervisoras evolucionen en paralelo, midiendo su éxito por su capacidad para identificar y actuar sobre riesgos significativos de manera efectiva. En conclusión, el discurso subraya la imperiosa necesidad de modernizar los marcos de supervisión para reforzar la estabilidad financiera. Aprendiendo de los errores del pasado e implementando prácticas supervisoras oportunas, responsables y basadas en evidencia, tanto los sistemas financieros nacionales como internacionales podrán navegar mejor las complejidades de un entorno económico en rápida transformación.
link
https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/bowman20261014a.htm