摘要
鮑曼（Michelle W. Bowman）身兼聯邦公開市場委員會（FOMC）監理副主席，強調全球金融體系必須因應快速變化。她談及監理現代化，聚焦於矽谷銀行（SVB）倒閉事件的教訓、強化監理效能，以及改善全球監理。SVB 倒閉事件為銀行監理機關凸顯了關鍵教訓。一項獨立審查顯示，監理人員在 SVB 倒閉前數個月即已掌握其弱點相關資訊，卻未能及時採取行動。該審查修正了關於社群媒體與監管變革角色的誤解，並指出問題出在監理問責與決策層面。鮑曼強調及時採取監理行動的重要性。監理機關必須在弱點浮現時即採取行動，讓銀行能在正常情況下處理問題。溝通或行動的延誤會降低監理效能。審查發現，對 SVB 的監理著重於流程而非核心財務風險，導致監督未能發揮實效。明確的角色與職責對於及時採取監理行動至關重要。聯準會（Federal Reserve）正強化其決策架構，以確保責任與權限的直接分配。理事會的《監理作業原則聲明》（Statement of Supervisory Operating Principles）經納入 SVB 審查的教訓加以修訂，旨在提升透明度與問責制。鮑曼強調監理現代化在國際層面的影響。SVB 的教訓具有全球適用性，凸顯了優先處理重大風險並量身調整監理強度的必要性。巴塞爾銀行監理委員會（Basel Committee on Banking Supervision）與金融穩定委員會（Financial Stability Board）等國際機構必須聚焦重大風險，並嚴謹驗證數據，以維持公信力。總結而言，鮑曼呼籲持續檢視監理流程，以確保其跟上快速演變的金融體系。監理機構必須與時俱進，以有效識別重大風險並據以採取行動。
觀點分析
聯邦公開市場委員會（FOMC）官員的演說強調，金融業有必要推動監理架構現代化，以因應全球金融體系的快速變化。該官員著重闡述2023年矽谷銀行（SVB）倒閉所汲取的教訓，強調及時監理行動與明確決策權限的重要性。SVB倒閉事件可作為案例研究，顯示監理人員在該行倒閉前數月即已知悉其弱點，卻未能果斷採取行動。此一延誤歸因於決策權限不明確，以及監理體系內部缺乏問責機制。該官員強調，監理決策必須及時方能發揮成效。若能及早識別弱點，銀行將有更多選項加以處理，例如降低曝險、強化流動性或籌集資本；然而，溝通或行動上的延誤可能使監理失去效力。針對SVB倒閉的檢討指出，監理關注焦點往往集中在程序性問題，而非核心金融風險，凸顯有必要建立以及時行動與明確角色職責為優先的監理文化。為提升監理成效，聯邦準備理事會正考慮推動改革，以確保責任、權限與問責的直接分配，包括明確界定檢查人員與監理主管階層的決策權，並建立直接呈報管道。理事會發布《監理營運原則聲明》，旨在提升透明度與問責性，聚焦於重大風險的早期識別與及時行動。該演說亦探討監理現代化在國際層面的影響。SVB倒閉的教訓具有全球適用性，因為巴塞爾銀行監理委員會（BCBS）與金融穩定委員會（FSB）等國際機構均依賴準確的數據與分析來制定標準。獨立檢討發現，這些機構最初係以不完整的報告作為工作依據，導致監理措施出現缺失。為維持公信力，國際機構必須聚焦重大風險，並驗證其所使用的數據與分析。該官員呼籲重新評估監理流程，以確保其能跟上金融生態體系的演變，包括組織人力以優先因應風險、量身調整監理強度，並使監理人員具備對已識別弱點迅速採取行動的能力。金融體系的快速演變，要求監理機構同步演進，其成效應以能否有效識別重大風險並據以採取行動來衡量。總結而言，該演說強調，推動監理架構現代化以強化金融穩定乃當務之急。透過記取過往失敗的教訓，並落實及時、問責且以證據為基礎的監理實務，國內與國際金融體系方能更妥善因應快速變化經濟環境中的複雜挑戰。
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https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/bowman20261014a.htm