2026-09-06 信用利差與流動性指標更新

期權調整利差顯示投資等級公司債券利差收緊，反映風險認知度改善；而垃圾債券則呈現更大的利差壓縮及對宏觀經濟因素的敏感性，暗示發債人信貸風險較高。短期及長期利差趨同，顯示期限風險正在消退。流動性指標顯示銀行間市場穩定，有效聯邦資金利率與準備金利率之間的利差微乎其微。Effr-SOFR利差收窄，反映貨幣政策收緊。隔夜逆回購利率大幅下降，表明流動性條件收緊及對隔夜資金的依賴性增加。每週準備金餘額維持穩定，證明有效的流動性管理及穩健的準備金維持。總體而言，數據顯示投資等級信貸狀況謹慎樂觀，高收益債券風險適中，以及具備可預測流動性和可控政策正常化的穩健金融體系。